Due diligence: o que é, como funciona e por que sua empresa deve adotar esse processo de verificação

Due diligence é o processo estruturado de coleta e análise de informações para avaliar riscos antes de firmar relações relevantes de negócio. Embora muitas empresas ainda associem o termo apenas a fusões e aquisições, a due diligence hoje é um dos pilares da governança corporativa, do compliance e da gestão moderna de riscos.

Empresas que crescem sem verificar adequadamente seus parceiros, fornecedores e sócios assumem riscos invisíveis — jurídicos, reputacionais e regulatórios — que nem sempre aparecem no contrato, mas quase sempre aparecem no problema.

Neste artigo, você vai entender o que é due diligence, como funciona na prática, onde deve ser aplicada e por que ela se tornou um mecanismo essencial de proteção empresarial.

O que é due diligence e qual seu objetivo

Due diligence pode ser traduzida como “diligência prévia”. Na prática, significa investigar e validar informações relevantes antes de assumir um vínculo jurídico ou comercial.

O objetivo da due diligence é simples e estratégico: reduzir incerteza antes da decisão. Ela permite que a empresa:

• identifique riscos ocultos;

• valide informações críticas;

• avalie reputação e histórico;

• verifique regularidade;

• tome decisões com base em dados;

• documente o racional decisório.

  
  

Due diligence não é desconfiança excessiva. É método de decisão responsável.

Por que a due diligence é cada vez mais importante na governança corporativa

A evolução dos programas de compliance e das normas de governança trouxe uma mudança relevante: empresas passaram a ser cobradas não apenas por seus próprios atos, mas também por atos de terceiros com quem se relacionam.

Isso inclui:

• fornecedores;

• representantes;

• distribuidores;

• parceiros comerciais;

• intermediários;

• prestadores de serviço críticos.

  
  

Em diferentes contextos regulatórios, a falta de verificação prévia pode ser interpretada como falha de controle. Por isso, a due diligence deixou de ser prática opcional em empresas maduras e passou a ser elemento estrutural de governança.

O que uma due diligence verifica na prática

Um processo de due diligence pode variar em profundidade conforme o risco envolvido, mas normalmente inclui a verificação de múltiplas dimensões.

Entre os principais pontos analisados em uma due diligence de integridade, destacam-se:

Verificações jurídicas:

• processos judiciais;

• histórico de litígios;

• contingências conhecidas;

• sanções administrativas.

  
  

Verificações cadastrais e regulatórias:

• regularidade registral;

• situação fiscal;

• cadastros públicos;

• habilitações necessárias.

  
  

Verificações reputacionais:

• mídia negativa;

• envolvimento em escândalos;

• notícias de fraude ou corrupção;

• exposição reputacional.

  
  

Listas restritivas:

• listas nacionais;

• listas internacionais;

• sanções;

• impedimentos públicos.

  
  

Esse conjunto de verificações compõe o que muitos chamam de background check de integridade.

Modelos modernos: KYC, KYS e KYE

A due diligence evoluiu para modelos contínuos de verificação, conhecidos por siglas amplamente utilizadas no mercado:

• KYC — Know Your Customer

Conheça seu cliente: Usado para prevenir fraude, lavagem de dinheiro e risco de reputação.

• KYS — Know Your Supplier

Conheça seu fornecedor: Avalia capacidade, regularidade e risco de integridade.

• KYE — Know Your Employee

Conheça seu empregado (especialmente cargos sensíveis): Aplicável a posições críticas e de alta exposição.

Esses modelos ampliam a due diligence de um evento pontual para um sistema de verificação recorrente.

Quando a due diligence deve ser aplicada

Um erro comum é aplicar due diligence apenas em grandes operações. Na prática, ela deve ser usada sempre que o risco justificar.

Exemplos típicos:

• contratação de fornecedores estratégicos;

• entrada de sócios;

• parcerias comerciais relevantes;

• operações de investimento;

• aquisições;

• contratação de representantes;

• operações sensíveis;

• doações e patrocínios;

• terceiros com acesso a recursos ou dados críticos.

  
  

Empresas maduras definem critérios objetivos para determinar quando a due diligence é obrigatória.

Due diligence baseada em risco: abordagem proporcional

Nem toda due diligence precisa ter a mesma profundidade.O modelo mais eficiente é o baseado em risco. Isso significa classificar terceiros em:

• risco alto;

• risco médio;

• risco baixo.

  
  

E aplicar níveis proporcionais de verificação.

Esse modelo traz três benefícios:

• eficiência operacional;

• melhor uso de recursos;

• maior efetividade do controle.

  
  

Due diligence não é sobre investigar tudo. É sobre investigar o que importa.

Due diligence como processo e não como evento

Empresas com maior maturidade tratam due diligence como processo interno estruturado, não como ação isolada. Isso envolve:

• política formal de due diligence;

• critérios de aplicação;

• matriz de risco;

• responsáveis definidos;

• periodicidade de revisão;

• registro das análises;

• rastreabilidade da decisão.

  
  

Essa estrutura protege não apenas a empresa, mas também seus administradores, pois demonstra diligência e método decisório.

Quais riscos a due diligence ajuda a reduzir

A aplicação consistente de due diligence reduz significativamente:

• risco jurídico;

• risco reputacional;

• risco de fraude por terceiros;

• risco regulatório;

• risco de corresponsabilidade;

• risco de associação indevida.

  
  

Mais do que evitar problemas, a due diligence melhora a qualidade das decisões empresariais.

Due diligence não é burocracia, mas sim proteção decisória

Empresas não sofrem apenas por contratos mal escritos.Sofrem por relações mal avaliadas. A due diligence funciona como filtro de integridade nas conexões empresariais. Ela traz método, documentação e critério para decisões que antes eram tomadas apenas com base em confiança ou urgência.

Em ambientes de maior complexidade regulatória e reputacional, isso deixou de ser diferencial e passou a ser necessidade.

Como estruturar due diligence na sua empresa

A implementação de due diligence deve estar integrada ao sistema de governança e compliance, com:

• política interna;

• fluxos definidos;

• critérios de risco;

• ferramentas de verificação;

• participação do jurídico e compliance;

• registros formais.

  
  

Empresas em crescimento que estruturam esse processo aumentam significativamente sua segurança decisória.

Avaliar o nível atual de maturidade em due diligence costuma ser o primeiro passo para reduzir riscos invisíveis.